財務報表分析與企業(yè)盡職調查要點

  培訓講師:閔敏

講師背景:
閔敏博士銀行財務專家?某上市股份制銀行總行在職?知名上市證券公司博士后研究員?西安交通大學金融學博士?中國注冊會計師?沈陽工業(yè)大學兼職碩士生導師?深圳再擔保中心咨詢專家?前海股權交易中心咨詢專家?新三板服務中心特約觀察員實戰(zhàn)經(jīng)驗:現(xiàn)就職于某 詳細>>

閔敏
    課程咨詢電話:

財務報表分析與企業(yè)盡職調查要點詳細內容

財務報表分析與企業(yè)盡職調查要點

財務報表分析與盡職調查要點
課程背景:
信貸資產質量是銀行信貸核心競爭力的體現(xiàn),信貸人員掌控信貸風險的關鍵一步就是動態(tài)分析企業(yè)財務報表,提前警示信貸風險。當我們看到一張張“顏值爆表”的報表時,不禁疑慮叢叢。從曝光的財務舞弊案例來看,其手段并不復雜,只要造假就總會有跡可循。我們要做的就是去偽存真,透視財務報表,做好盡職調查,將企業(yè)真實的經(jīng)濟活動展現(xiàn)。
課程收益:
通過全面了解用財務報表,將報表與企業(yè)的日常經(jīng)濟活動聯(lián)系起來,并通過盡職調查戳破財務謊言,洞悉企業(yè)真實風險。具體培訓收益可以主要概括為以下幾點:
1.財務盡職調查目的、主要內容和手段;
2.報表各科目的主要核算方法與盡職調查的核心關注點;
3.通過財務比例之間的平衡關系透視企業(yè)真實的經(jīng)營情況。
課程時間:1天,6小時/天
授課對象:對公客戶經(jīng)理
授課方式:講師講授 + 數(shù)據(jù)分析+ 案例解析 + 分組對戰(zhàn)
課程大綱:
第一講:財務盡職調查的目的和基本原則
財務盡職調查的目的
信貸要素和盡職調查的基本原則
第二講:資產負債表——摸企業(yè)的家底
貨幣資金的虛與實
貨幣資金中的其他貨幣資金
使用受限的困擾(案例:樂視貨幣資金的分析)
存貨為核心的上下游關系梳理
1.行業(yè)定位(案例:寶鋼看產業(yè)鏈)
2.存貨中看工藝流程(案例:茅臺存貨有問題么?)
3.存貨中的季節(jié)性因素
4.以存貨為核心的上下游收付款關系(案例:格力電器的商業(yè)信用調整)
5.應收賬款和其他應收賬款的盡職調查重點(案例:紫鑫藥業(yè)的詭計)
固定資產與無形資產
1.固定資產的前世今生
2.產能擴張與過剩(案例:株冶集團的產能過剩問題)
3.產能盡職調查的關注點
4.無形資產的無形勝有形
5.無形資產的質量問題(案例:樂視的版權)
權益的博弈與風險
1.負債與財務風險(案例:株冶集團投融資的負債問題)
2.控制權之爭
3.人力資源在權益中的體現(xiàn)及風險點(案例:萬科合伙人計劃)
資產負債表的常用操縱手段
1.高估資產價值
2.資產與負債置于表外之術
3.表外盡職調查術
第三講:利潤表——天下熙熙皆為利來
營業(yè)收入看市場
收入中透視盈利模式(案例:樂視的反生態(tài)到底是什么)
營業(yè)收入核查的重點和佐證方法
操縱營收的主要手段和發(fā)現(xiàn)方法(關聯(lián)方交易的典型問題)
二、利潤表的核心——毛利率
什么是毛利率
毛利率的分解與透視(案例:供給側改革下行業(yè)毛利率的波動)
毛利率的影響因素(案例:醫(yī)藥行業(yè)的兩票制及影響)
三、顏值爆表——利潤操縱
1.核心利潤的提出(非經(jīng)營性收益與費用的劃分)
2.效益與質量(利潤虛)
3.激進的收入確認方式
4.低估或遞延費用的確認
第四講:現(xiàn)金流量表——真金白銀
為什么賺了利潤不賺錢?
凈利潤同現(xiàn)金流量的差異
案例解析
二、現(xiàn)金流量結構
1.現(xiàn)金流量的結構分析
2.銀行流水的現(xiàn)金流量透視
三、現(xiàn)金流把戲
1.龍兄虎弟的手法
2.借助不可持續(xù)的業(yè)務夸大現(xiàn)金流(案例:樂視現(xiàn)金流的解析)
3.產業(yè)整合?還是賣兒賣女
第五講:財務比率的綜合運用
三張報表關系的再解讀
報表之間的不平衡與風險解讀
財務比率的運用與修正(提供夸大業(yè)績的誤導性指標,通過歪曲資產負債表指標來掩蓋經(jīng)營下滑之實)

 

閔敏老師的其它課程

金融企業(yè)財務報表分析閔敏6-12課時課程背景:這是金融業(yè)最壞的時代,也是最好的時代!金融業(yè)是典型的順周期行業(yè),在新常態(tài)下的中國經(jīng)濟“L”底,金融業(yè)也同樣面臨巨大的挑戰(zhàn):資產荒、錢荒、股災、債蠱,各種黑天鵝事件頻出。同業(yè)業(yè)務如何做好風險防控?財務報表是通用的商業(yè)語言,金融企業(yè)的財務報表尤其特殊性,通過財務報表透視金融企業(yè)的業(yè)務與經(jīng)營是專業(yè)人士的基本功。課程收益

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《信貸管理中的財務報表分析》主講:閔亮老師6-12課時課程簡介:近年來,利率市場化進程全面提速,銀行領域牌照開放,互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊以及資本市場調整轉型,都倒逼傳統(tǒng)銀行體系做出積極調整。而新的信貸理念和信貸智慧相配合,正是應對各類挑戰(zhàn)的利器之一。作為銀行信貸人員,如何剝絲抽繭,透視企業(yè)財務報告,或成為發(fā)現(xiàn)企業(yè)錯弊的福爾摩斯,或成為火眼精金的伯樂。本課

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《信托業(yè)財務報表分析》主講:閔亮老師6-12課時課程背景:這是金融業(yè)最壞的時代,也是最好的時代!金融業(yè)是典型的順周期行業(yè),在新常態(tài)下的中國經(jīng)濟“L”底,金融業(yè)也同樣面臨巨大的挑戰(zhàn):資產荒、錢荒、股災、債蠱,各種黑天鵝事件頻出。同業(yè)業(yè)務如何做好風險防控?現(xiàn)階段防風險、去杠桿、嚴監(jiān)管、金融業(yè)何去何從?財務報表是通用的商業(yè)語言,金融企業(yè)的財務報表尤其特殊

 講師:閔敏詳情


財務分析與股權投資策略課程背景:會計是商業(yè)語言。巴菲特如是說:“你必須了解會計學,并且要懂得其微妙之處。它是企業(yè)與外界交流的語言,一種完美無瑕的語言。如果你愿意花時間去學習——學習如何分析財務報表,你就能夠獨立地選擇投資目標?!弊鳛橘Y本市場的參與者,如何透視企業(yè)的財務報表,抓住經(jīng)營的本質,掌握股權投資策略,是股權投資者的基本功。課程時間:6小時/天,2天授課

 講師:閔敏詳情


杠桿魅影下的金融去杠桿與資產負債管理課程背景:2017年供給側改革進入深水區(qū),以防風險為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手,看到了監(jiān)管有形的手,更看到了未來銀行資產負債表的重塑問題。本課程基于對國內外宏觀經(jīng)濟形勢的分析,試圖以銀行資產負債表為核心,解讀金融杠桿中的“罪與罰”,探究銀行業(yè)未來資產負債管理的趨勢。課程時間:1天,6小時

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《財務報表分析與舞弊識別》——透視報表主講:閔老師6-12課時預熱:1、案例引入——欣泰電器2、財務報表的整體一覽一、上市公司戰(zhàn)略分析與風險識別1、戰(zhàn)略信息?行業(yè)選擇和產品定位?企業(yè)發(fā)展與擴張?控股股東的立場與高管變更?集團管控2、上市公司跨越式發(fā)展3、外延戰(zhàn)略的報表體現(xiàn)——以掌趣科技為例4、格力電器發(fā)展戰(zhàn)略的簡單投射?格力電器對于銷售渠道的集團管

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《財務報表透視供給側改革與商業(yè)銀行業(yè)務機會》主講:閔老師6-12課時課程簡介:全國兩會剛剛落下帷幕,供給側改革無疑成為新熱詞。供給側改革面臨五大任務,去產能、去庫存、去杠桿、降成本和補短板。在經(jīng)濟探底的關鍵時期從中央到地方都給予了供給側改革極高的希望:從2015年中央經(jīng)濟工作會議到全國兩會,從八部委印發(fā)《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的若干意見

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《非財務經(jīng)理的財務管理》主講:閔老師6-12課時課程背景:我是一名老財務,學習財務十多年,干了財務十多年,分析了財務十多年。就像西方諺語所說,你做什么,你就是什么樣的人?。╕ouarewhatyoudo?。┪业纳罹褪怯筛鞣N各樣的財務報表組成的,我就是財務控。而在這個世界里,凡事都與財務有關,人的所有關系都體現(xiàn)在財務的借貸之間,現(xiàn)實就是一張碩大無比

 講師:閔敏詳情


供給側改革之——杠桿魅影下的金融去杠桿分析課程背景:2017年供給側改革進入深水區(qū),以防風險為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手,看到了監(jiān)管有形的手,更看到了未來銀行資產負債表的重塑問題。本課程基于對國內外宏觀經(jīng)濟形勢的分析,試圖以銀行資產負債表為核心,解讀金融杠桿中的“罪與罰”,探究銀行業(yè)未來資產擺布與業(yè)績走勢。課程時間:1天,

 講師:閔敏詳情


課程名稱:《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業(yè)務》主講:閔亮老師6-12課時課程簡介:在全生命周期服務企業(yè)視野下,基于上市公司金融需求的特殊性,商業(yè)銀行所提供的服務策略和金融產品異于普通企業(yè)。如何通過財務報表對上市公司經(jīng)營狀況、并購重組等融資需求的進行把控,是客戶經(jīng)理的基本功。本課程立足上市公司財務報表,對商業(yè)銀行資本市場業(yè)務的需求和風險進行了解析。課程大

 講師:閔敏詳情


COPYRIGT @ 2001-2018 HTTP://www.musicmediasoft.com INC. ALL RIGHTS RESERVED. 管理資源網(wǎng) 版權所有