《股權投資實務與資本運作》（2天）

《股權投資實務與資本運作》課程大綱
【課程對象】
企業(yè)董事長、總裁、總經理、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、項目工程負責人
【課程模塊】
【1】宏觀金融經濟、產業(yè)投資環(huán)境與資本模式：  
1、2019宏觀經濟金融政策分析
2、2019產業(yè)投資戰(zhàn)略與產業(yè)經濟分析、一帶一路等政策：
技術、人才、市場、資源的價值環(huán)境分析
3、十九大后產業(yè)投資發(fā)展趨勢與2019重點投資產業(yè)路徑
⑴十九大后的熱點產業(yè)分析
⑵十九大后的中小企業(yè)戰(zhàn)略布局
⑶十九大后中小企業(yè)最后轉型機會
⑷十九大后中小企業(yè)盈利模式的改變
⑸十九大后中小企業(yè)管理機制的突破
⑹十九大后的產業(yè)投資集團的戰(zhàn)略布局
⑺十九大后的新一輪國企改革的機會
⑻十九大后的企業(yè)產融結合的路徑
⑼十九大后的金融集團的發(fā)展路徑。
4、投資五大規(guī)律、五項投資策略與三類投資布局：投資模式對傳統(tǒng)管理的挑戰(zhàn)及協同
5、2019資本市場最新政策解讀（科創(chuàng)板新動向）、創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板投資策略
6、企業(yè)項目投資整體三大戰(zhàn)略：跨越發(fā)展模式-投資戰(zhàn)略與資本模式
7、2019年中國金融業(yè)發(fā)展趨勢分析；
8、國內產業(yè)資本政策與經濟熱點分析、IPO市場的制度性及投資機會
【2】股權投資程序、工具與策略：  
1、股權投資相關理論與概念
⑴產業(yè)投資與PE、VC
⑵股權投資五大規(guī)律；
⑶投資策略與投資布局
2、國有股權投資的一般程序
⑴企業(yè)股權投資全過程操作流程構建原則
⑵企業(yè)股權投資全過程操作流程的構建
①股權投資項目的立項
②對投資項目進行論證決策
③投資項目的實施階段④股權投資日常運營管理
⑤股權投資項目后評價
⑥長期股權投資的終止、清算和處置
3、股權投資項目目標選擇、盡調與估值
⑴明確企業(yè)投資戰(zhàn)略與項目定位
⑵目標投資細分行業(yè)所處階段深入研究  
⑶發(fā)現目標企業(yè)、投資項目對象的篩選與評估、盡調、可行性分析
5、項目價值評估與交易價格談判
6、項目投資決策工具與風險管理
【3】股權投資項目的全面盡職調查：  
【1】公司基本情況盡調（目標、程序、結論）
1、財務制度會計政策及會計估計調查：
⑴資產減值準備、投資、固定資產折舊
⑵無形資產、收入、廣告費
⑶研發(fā)費與利息費用
⑷合并財務會計報表
⑸基本財務制度等
2、三年的資產負債表總體情況、近三年公司現金流結構調查
3、資產投保情況調查
4、合并報表的范圍、外幣資產及負債調查
5、歷年財務報表的審計報告、評估報告調查
6、最近三年的財務預算及執(zhí)行調查
7、非經常性損益（非經常性損益占利潤總額比例及非經常性損益對公司財務狀況和經營成果的影響）、或有項目（資產、負債、收入、損失）調查
8、公司資本情況調查
⑴法定注冊股本情況
⑵公司歷史股權演變、股權結構與治理架構、經營范圍調查（如何進行股權沿革的調查）
⑶對外投資、下屬公司與機構（母公司、子公司、控股公司、關聯公司）的調查
⑷上級部門對公司重大財務影響事宜
⑸公司股東、董事及主要管理者資源互補情況
9、財務四大類綜合指標分析
10、其他財務評價相關事項：公司基本情況、業(yè)務與技術、風險因素事項調查了解
11、案例分析
【2】公司財務業(yè)績盡調（目標、程序、結論）
1、財務與會計評價
2、企業(yè)整體與業(yè)務流程各環(huán)節(jié)的財務情況與利潤貢獻能力（三年的經營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析調查）
⑴銷售收入、成本、利潤等財務調查
⑵月度經營狀況、預算與實際情況調查
⑶銷售和毛利潤細目分類（以產品分類、以地域分類）
⑷不同產品及其在收入中的貢獻、成本結構和收益率調查
⑸  成本核算與產品的盈利能力調查
3、三年的經營及管理費用分析調查
4、三年的非經常項目及異常項目分析調查
5、各分支機構對整體業(yè)績的貢獻水平分析調查
6、其他綜合利潤影響分析調查：
⑴主營業(yè)務行業(yè)現狀及發(fā)展前景
⑵主營業(yè)務的經營環(huán)境和經營風險分析
⑶公司在該行業(yè)中的地位及影響調查
7、案例分析
【3】公司資產情況盡調（目標、程序、結論）
1、核實固定資產、在建工程調查（加工廠、生產設備及使用效率、研究及開發(fā)設備）
2、核實無形資產入賬依據及價值的合理性（專利、商標、其他知識產權）
3、重大的收購及出售資產事件調查
4、投資性房地產、房產權屬調查
5、土地權屬調查
6、車輛清單、專利權及專有技術調查
7、相關固定資產、無形資產抵押擔保情況調查
8、公司經營資源調查、財產保險調查
9、資產質量與效率調查分析：資產的計價和估值、資產管理水平、賬外資產問題，目標企業(yè)資產，特別關注其所有權及資產價值
10、案例分析：資產結構分析
【4】公司債權和債務盡調（目標、程序、結論）
1、債權調查
⑴債權基本情況明細
⑵債權有無擔保及擔保情況
⑶債權期限調查
⑷債權是否提起訴訟調查（有無重大違法經營情況 ）
2、債務調查
⑴債務基本情況明細
⑵債務有無擔保及擔保情況
⑶債務抵押、質押情況調查
⑷債務期限調查
⑸債務是否提起訴訟調查（作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件）
3、債權和債務調查分析
4、案例分析
【5】銷售環(huán)節(jié)的調查（目標、程序、結論）
1、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務利潤調查
2、應收票據、應收賬款、壞帳準備、預收賬款調查（按企業(yè)名稱和賬齡分類應收賬款清單）
3、銷售費用調查
4、下游客戶需求的可替代性調查
5、產品及服務、重要商業(yè)合同、客戶資源、市場結構、市場占比、市場現狀、未來趨勢、國內外動態(tài)、政策扶持調查
6、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價政策、信用額度管理調查
7、市場推廣及銷售策略、促銷活動、售后服務、客戶構成及忠誠度等調查
8、案例分析
【6】采購與生產環(huán)節(jié)的調查（目標、程序、結論）
1、前三年及最近一個會計期間主要產品生產能力利用率、產銷比率調查
2、核實各期期末存貨價值，核實年銷售總成本
3、核實各期期末采購活動產生債權債務的余額
4、核實各期期末應付工資及福利費
5、生產設備獨立性，長期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本調查
6、分析前三年及最近一個會計期末 “預提費用”“待攤費用”“待處理財產損溢”
7、案例分析
【7】投融資環(huán)節(jié)的財務調查（目標、程序、結論）
1、并核實各會計期末金融資產余額、期末市價、跌價準備
2、核實各會計期末長期投資余額、減值準備調查
3、各會計期間投資收益的真實性調查
4、短期及長期借款增減變動及余額調查
5、前三年及最近一個會計期間應付債券調查
6、財務費用明細表，與貸款合同規(guī)定的利率調查
7、資金信貸額度、貸款需要、借款條款調查
8、前三年及最近一個會計期間長期應付款及專項應付款調查
9、前三年及最近一個會計期間所有者權益增減變動及余額調查
10、募集資金運用調查：歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產生的關聯交易、募集資金運用評價
【8】稅務環(huán)節(jié)的財務調查（目標、程序、結論）
1、國內企業(yè)常見的稅務問題
2、歷史稅務風險、轉移定價、當前稅收優(yōu)惠的可持續(xù)性調查
3、各種稅法、公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證等文件調查，調查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種（包括各種稅收附加費）、稅基﹑稅率，調查其執(zhí)行的稅種、稅率要求、政府特許權與優(yōu)惠政策
4、調查公司是否經營進口、出口業(yè)務，查閱關稅等法規(guī)，調查公司所適用的關稅、增值稅以及其他稅種的稅率
5、如果公司享受有增值稅的減、免，查閱財政部、國家稅務總局法規(guī)或文件，調查該項法規(guī)或文件是否由有權部門發(fā)布，調查公司提供的產品（服務）的稅收優(yōu)惠
6、如果公司享受有所得稅減、免的優(yōu)惠政策或其他各種形式的財政補貼，查閱有權部門的法規(guī)或文件，調查該政策
7、獲取公司最近幾個會計年度享受的稅務優(yōu)惠、退回的具體金額，依據相關文件，調查其屬于經常性損益，還是非經常性損益
8、查閱公司最近三年的增值稅、所得稅以及其他適用的稅種及附加費的納稅申報表、稅收繳款書等文件，調查公司最近3年納稅
9、獲取公司所處管轄區(qū)內的國家稅務局、地方稅務局以及直屬的稅收分局征收處的證明，調查公司稅務各規(guī)性
10、如果公司企業(yè)組織形式變化，如：外資企業(yè)變?yōu)閮荣Y企業(yè)，納稅的合規(guī)性
【9】或有事項及其他調查（目標、程序、結論）
1、調查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負債，引證訴訟專題
2、如果企業(yè)對售后商品提供擔保，參照歷史情況，估量顧客提出訴求的可能性
3、公司為其他單位的債務提供擔保，調查提供擔保的債務數額，是否承擔連帶責任，是否采取反擔保措施，估算可能發(fā)生或有負債金額，確認公司是否以公司資產為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務提供擔保
4、環(huán)境保護的或有負債
⑴公司有關環(huán)保方面的批文、相關標準調查
⑵調查公司污染環(huán)境的情況發(fā)生
⑶測算出公司可能發(fā)生的治理費用數額或者可能支付的罰金數額
5、其他合法合規(guī)財務事項調查
6、綜合策略與案例分析
【10】IPO上市財務規(guī)范、企業(yè)內部控制及風險管理盡調
1、公司經營的獨立性18個重大問題的財務調查
2、同業(yè)競爭3類問題財務調查
3、關聯方及關聯交易調查7大程序
4、重大合同、信息披露制度的建設和執(zhí)行情況
5、內控鑒證報告、內部控制五要素與內部控制評價值18類盡調框架與評價
⑴內部控制環(huán)境、業(yè)務控制
⑵信息系統(tǒng)控制、會計管理控制
⑶內部控制的監(jiān)督
⑷規(guī)范運行評價
6、財務規(guī)章制度、管理流程、獎懲制度、管理層酬薪及獎勵安排
7、投資的潛在風險綜合調查：交易構架控制
【11】私募方案、發(fā)展規(guī)劃與財務預測、融資上市計劃調查
1、私募方案分析
2、公司發(fā)展規(guī)劃調查
⑴未來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃目標、發(fā)展方向、發(fā)展重點、發(fā)展措施調查
⑵企業(yè)計劃投資項目的可行性研究報告，評估報告的可行性調查
3、產業(yè)投資分析與公司財務預測調查
⑴如何進行盈利能力預測：商業(yè)計劃書、未來3－5年公司的財務預測表，對企業(yè)未來幾年的財務發(fā)展目標、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度調查（行業(yè)及競爭者、技術與研發(fā)-技術調查技術壁壘，獨立性、可復制性，可替代性等、商業(yè)模式調查--盈利能力，盈利手段、銷售模式、競爭對手優(yōu)劣勢比較性分析）
⑵以銷售為起點，對企業(yè)所提供的各項預測指標制定的依據核實（本年預算的執(zhí)行情況、未來兩年的利潤預測）
⑶根據企業(yè)所處的外部環(huán)境，調查企業(yè)各項指標實現的可能性（預測的假設前提、預測的數據基礎）
⑷根據企業(yè)的經營管理水平與生產經營的其他條件，判斷企業(yè)各項指標實現的可能性
⑸盈利的持續(xù)性及潛在的制約因素：競爭充分的成熟行業(yè)、盈利的正常化調整、對關鍵人員和主要客戶的依賴、季節(jié)性波動等、持續(xù)盈利七大系統(tǒng)
4、與本輪融資有關事項調查
⑴本輪的融資是股份轉讓，還是增資擴股，亦或二者兼而有之調查
⑵企業(yè)價值的估計、本輪融資的金額、所占的投資比例調查
⑶擬引入的投資者的數量，對投資者的具體要求；目前已接觸過的、有傾向性的投資者調查
⑷募投項目及資金的具體用途調查
⑸本輪融資時間計劃調查
⑹融資后的管理制度安排及人事安排調查
⑺信息披露的程度及具體措施調查
⑻企業(yè)能夠接受的對賭協議的內容調查
⑼是否有管理層或核心技術人員的股權激勵計劃及具體內容調查
5、未來上市計劃調查
⑴上市的時間進度計劃調查
⑵上市地點的選擇及理由調查
⑶已經接觸的、有傾向性的中介機構，是否與其簽定意向書或協議，是否已經支付部分款項調查
⑷其他IPO調查：公司主要領導對發(fā)行上市的意圖，發(fā)行上市工作處于哪個階段；初步判斷企業(yè)是否具備發(fā)行上市的初步條件
6、發(fā)展規(guī)劃與財務預測、融資上市計劃調查策略分析
7、企業(yè)經營面臨主要財務問題（困難或積極因素、應對措施）
8、總體評價、財務盡職調查報告的基本框架與報告撰寫要求及技巧、
9、綜合案例分析
【4】股權投資項目評估價值與交易價格談判：  
1、目標企業(yè)價值評估法
2、收益法、市場比較法、成本法 預期貼現現金流量法
3、如何利用現有財務會計資料測計現金流
4、評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎
5、最佳價格的確定——廣泛的及富有創(chuàng)造性的分析
6、影響價值評估的各種要素價值
7、固定資產、流動資產的價值
8、取得土地使用權的價值
9、改造后預期收益資本化價值
10、被轉讓的債權、債務
11、離退休職工的退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險和富余人員的安置費用等
12、對同一目標并購的競爭激烈程度
【5】投資投資項目改制與投資流程、整合管理：  
1、最新股權投資、國企混改適用的主要法律法規(guī)、部門規(guī)章及政策性分析
2、股權投資在政府相應監(jiān)督體系下，國有企業(yè)實施方式
3、構建最適宜國有企業(yè)的順暢投資流程策略
4、股權投資幾個主要流程
⑴提出申請立項，提交可行性報告、改制的初步方案
⑵行業(yè)主管部門批準同意改制
⑶資產評估、驗資、界定產權
⑷劃分股份、招募股金
⑸具體改制方案的實施
⑹劃撥或剝離有關資產，將由事業(yè)單位轉為企業(yè)化運營  
⑺成立股東大會、董事會、設立組織架構
⑻提出設立股份公司制的申請
⑼企業(yè)法人注冊登記
5、項目組織形式安排與公司治理
⑴企業(yè)設立分子公司的必要意義
⑵不同類型公司（全資、控股、參股）中約束性條款設定
⑶項目公司治理策略
6、股權投資整合管理
⑴投資與并購后的整合管理
⑵投資與改組管理團隊
⑶投資與并購后企業(yè)整合
⑷企業(yè)戰(zhàn)略定位及重點業(yè)務安排
⑸項目投資文化方面的整合
⑹項目投資組織結構的整合
⑺項目投資人力資源整合
⑻項目投資利益相關者的整合
⑼2018股權投資市分析與2019年股權投資市場預測
項目投資綜合案例分析
投資盈利模式設計與投資方案的決策分析：
工業(yè)商業(yè)模式、互聯網商業(yè)模式與金融商業(yè)模式
商業(yè)模式創(chuàng)新與盈利模式設計
新時代·新經濟商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實業(yè)；
共享經濟IPO“價值型”商業(yè)模式
產業(yè)結構、低利潤行業(yè)盈利模式
6、產品價值盈利設計: 創(chuàng)新領先、稀缺資源、解決方案、渠道再造、價值再造
PO持續(xù)盈利要求：五維產品復合盈利、產品跨界盈利、大數據盈利模式設計（案例分析）
項目投資可行性分析技術、投資估算與投資決策方法
互斥型投資方案的決策分析、獨立型投資方案的決策分析
投資項目現金流量和決策指標、資本約束、項目群與項目投資優(yōu)化
10、投資項目不確定性分析與風險分析
11、企業(yè)并購重組與投資決策
12、產業(yè)鏈整合與新興產業(yè)投資
13、高科技、新能源與環(huán)保產業(yè)投資
14、房地產類項目投資評價
投資項目的融資工具，融資渠道、模式選擇：
1、融資方式：
⑴間接融資：企業(yè)信用貸、存貨質押、證劵抵押、不動產抵押、票據貼現、典當融資、賣方信貸、可轉讓存單、消費貸款、賬款保理、 融資租賃、信托融資、委托貸款、裝修貸款、專利技術貸、個人信用貸、項目融資貸款（BT、BOT、PPP）、非銀行金融機構信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿易融資等。
⑵直接融資：私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據、債務融資工具（中期票、定向債、短融券等）、VC/PE、IPO融資（創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板）、新三板、四板、定向增發(fā)、公開增發(fā)、內部融資、合作經營、私募基金等。
⑶創(chuàng)新融資: 大數據融資、平臺融資、集合債、集合票據、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產證券化、REITS、引導基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺、產業(yè)鏈融資、供應鏈集合融資、貿易信用融資、個人綜合貸款、經營創(chuàng)新融資、投貸聯動、內保外貸、項目開發(fā)集合貸、網絡綜合貸、商會協會貸、系統(tǒng)分折融資、政策互助擔保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
2、融資模式：
⑴資金拼盤模式；TOT、TBT、BOT融資模式；
⑵BT融資模式；軌道物業(yè)模式；BDOT融資模式；
⑶上市融資模式；
⑷信托資金融資模式；
⑸金融租賃融資模式創(chuàng)新；
⑹整體招租、經營權買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新；
3、經營模式整合十大融資模式:
品牌連鎖資金池、戰(zhàn)略供應商資金池、大客戶信用整合、免費經營大數據、價值并購、核心價值員整合、技術價值整合、供應鏈平臺整合等；
十大股權融資與八大特種債權融資模式：
天使VC、引導基金、私募PE、產業(yè)基金、產業(yè)鏈并購、技術并購、大數據資源整合、戰(zhàn)略重組、IPO融資、上市并購等；貿易平臺貸、信用連保貸、小貸經營聯合、供應鏈融資平臺、中小企業(yè)私募債、價值孵化融資、債權并購貸、債權分拆貸款等。
5、各類融資模式的風險防范。
【8】戰(zhàn)略目標落地與股權激勵的六類模式：  
1、卓越績效模式與股權激勵兩個層面
2、企業(yè)戰(zhàn)略與商業(yè)模式6個要素與股權機制
3、企業(yè)年度經營計劃與預算的分析及績效模式
4、股權分配的五維維度與八大要素
5、超額利潤激勵法：3大核心
6、在職分紅激勵法：3大步驟、12大環(huán)節(jié)、退出7大核心條件
7、制定漸進式激勵法：8個關鍵、4大工具應用
8、股權轉讓前提、退出條件、股權特別處置策略
9、股權風險管理十大策略與股權管理模式
10、股權激勵六類模式與八大技巧
11、現股模式、期股模式
12、虛擬股模式、技術股、管理股與資源類股權模式
13、股權激勵模式的結合（綜合案例分析：生存、孵化、資本項目股權激勵）
【9】私募股權投資基金與并購投資戰(zhàn)略：
1、私募股權基金市場發(fā)展現狀
2、私募股權基金概念與分類
3、私募股權投資基金的組織形式
4、VC/PE私募股權基金設立募集與運營
國家創(chuàng)業(yè)（風險）投資優(yōu)惠政策分析
投資人結構與基金規(guī)范運作
如何尋找有效投資人
融資模式創(chuàng)新與融資平臺頂層設計
基金規(guī)模大小與基金風險
基金GP與LP的交易結構安排
基金組織形式的比較與選擇
基金管理團隊：知識、經驗、特質與激勵；
創(chuàng)業(yè)引導基金與產業(yè)基金的構建與實操案例分析。
5、并購基金運作模式、組織形式
6、并購基金投資策略與投資戰(zhàn)略
⑴弘毅投資
⑵中信產業(yè)投資基金
⑶建銀國際基金
7、并購基金盈利模式與稅務策略
8、我國并購基金特征
9、PPP基金與投資
⑴地方政府產業(yè)基金、PPP基金與PPP資產證券化
⑵十九大后地方政府購買服務與融資平臺監(jiān)管
10、投資并購方法與交易策略：    
敵意收購與反收購
善意收購的藝術
杠桿收購
MBO的創(chuàng)新
員工的持股計劃
其他兼并、收購方式
中國特色的并購重組動因案例分析
XX行業(yè)戰(zhàn)略選擇與并購戰(zhàn)略制定案例分析
11、投后管理實務及案例分析  
【10】投資項目IPO上市與資本運作：
資本規(guī)律、投資并購與金融化策略
企業(yè)資本戰(zhàn)略、投融資創(chuàng)新與資本運作
多層次資本市場分析與IPO上市板塊選擇策略IPO上市路徑選擇與資源分析
IPO上市條件與操作透視-最新形勢與事件
科創(chuàng)板、新三板、私募債、財務顧問與企業(yè)投融
企業(yè)上市改制、國內科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板上市實務（條件與操作透視）
國內上市與境外“紅籌”上市案例分析
海外IPO上市融資實務（香港、美國、英國等）
新三板場概況與定位、價值分析、基本條件、中介輔導與IPO上市對比分析
上市投資者引進、特殊關注問題、做市商、轉板上市、借殼與定增計劃
上市價值再造：商業(yè)模式優(yōu)化、互聯網+項目價值孵化，資本模式創(chuàng)新實現跨越發(fā)展
IPO財務規(guī)劃、財務準備與市值管理
科創(chuàng)板上市最新政策與戰(zhàn)略規(guī)劃
【11】股權投資與并購風險管理：  
1、投資交易的風險控制
2、投資戰(zhàn)略、系統(tǒng)融資與風險控制案例分析
投資、估值、評價與資本運作案例分析
4、價值投資七大基礎與產業(yè)鏈投資風險控制
5、產業(yè)投資并購與資本市場案例分析
并購交易存在的風險點及管控要點
控制權比例與企業(yè)并購能力的分析評價
離岸紅籌架構和返程投資問題
企業(yè)并購交易流程及風險分布和識別
確定環(huán)境下并購投資決策的問題及其風險管控機制；
10、并購重組的核心財務問題
11、跨境并購復雜交易設計要點及風險點案例分析；
12、并購后過渡期控制與整合要點分析
13、并購的稅務處理與法律風險問題
14、PE及并購基金風險管控
15、XX行業(yè)投資并購綜合案例分析
【12】股權投資策略與綜合案例分析（一）：    
1、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等行業(yè)產業(yè)發(fā)展趨勢分析
2、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等行業(yè)產業(yè)政策分析：含稅收、補貼、獎勵等
3、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等行業(yè)盈利模式分析與商業(yè)模式創(chuàng)新
4、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等行業(yè)資本市場分析、資本戰(zhàn)略與股權策略
5、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等重點板塊價值模式與金融體系的設計
6、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等重點板塊產業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略
資產重組模式與整合關鍵要素
戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
組織整合-M型組織的優(yōu)勢
資產整合-資產負債的全面整合
人員整合-如何防止沖突
業(yè)務整合-核心競爭力與渠道的整合
改制與并購基本流程、整合管理
7、科創(chuàng)板、戰(zhàn)略新興產業(yè)、現代服務業(yè)等股權投資與產業(yè)并購綜合案例分析
⑴國內企業(yè)產業(yè)投資策略
⑵海外投資并購策略
⑶互聯網+、大數據、人工智能等在產業(yè)升級中并購整合分析
⑷能源產業(yè)投資并購趨勢與問題分析、知名企業(yè)集團產品經營與資本經營跨越成長案例分析
8、房地產并購基金的主要模式以及標桿企業(yè)分析
【13】股權投資策略與綜合案例分析（二）：    
1、混合所有制下的股權投資戰(zhàn)略與投資策略
2、國企混改員工持股改革：相關案例解析
3、人工智能、醫(yī)藥大健康等產業(yè)發(fā)展趨勢分析與產業(yè)模式創(chuàng)新
4、人工智能、醫(yī)藥大健康等產業(yè)鏈核心競爭力打造與資本價值設計
5、人工智能、醫(yī)藥大健康等資本運作案例解析
6、產業(yè)價值分析與產業(yè)鏈整合及產業(yè)戰(zhàn)略布局
⑴電力及管網產業(yè)鏈投資分析、投資并購風險分析與投資戰(zhàn)略
⑵天然氣及油氣資源產業(yè)鏈分析、投資風險分析與投資戰(zhàn)略
⑶煤炭、化工、礦業(yè)產業(yè)鏈分析、投資風險分析與投資戰(zhàn)略
⑷新型清潔能源、環(huán)保與能源設備及大數據產業(yè)鏈分析、投資并購風險分析
⑸能源服務與貿易、投資咨詢、產業(yè)鏈綜合金融價值分析與價值投資戰(zhàn)略
⑹能源產業(yè)產業(yè)資本布局與價值鏈創(chuàng)新、大數據資源整合商業(yè)模式創(chuàng)新
投融資平臺戰(zhàn)略布局、產業(yè)投資十大策略與產業(yè)投資模式創(chuàng)新。

許志勇老師的其它課程