股權(quán)投資重大風(fēng)險防范

股權(quán)投資重大風(fēng)險防控
完整投資環(huán)節(jié)中的全面風(fēng)險防范
主講：張宇主席
【課程背景】當(dāng)你決定投資一家企業(yè)的時候，在股權(quán)轉(zhuǎn)移的過程中，可謂是風(fēng)險重重，稍有不慎，便會有后患無窮的結(jié)果．
張宇主席認(rèn)為：＂參股控股是一個極度風(fēng)險的過程，如果我們把投資股權(quán)比作趟水過河，一旦在股權(quán)參與過程中出現(xiàn)問題，基本上投資者會直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性．＂因此如何強(qiáng)調(diào)參股控股過程風(fēng)險防控的重要性都不為過．
哪些股權(quán)投資中的錯誤是致命的？
完整而有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y過程應(yīng)該是什么樣的？
投資過程，如何合理地分配資源？
投資企業(yè)中，如何利用公司章程和投資協(xié)議有效協(xié)調(diào)股東之間的關(guān)系及防控其它參股方的不恰當(dāng)行為？
政策，營商環(huán)境這些外部風(fēng)險不停地變化，如何在股權(quán)投資中做到＂以不變應(yīng)萬變＂
那些股權(quán)投資中看不見的風(fēng)險如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？
當(dāng)風(fēng)險不可消除的情況下，如何取舍？
這些是大規(guī)模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達(dá)到自己參股和控股想要達(dá)到的目的．
IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗(yàn)，在國際金融中心香港，主持過多起復(fù)雜大型并購項(xiàng)目，并成功將企業(yè)送入美股和港股；同時從２０１８年開始，受到北京產(chǎn)權(quán)交易所，北京廣東等地方政府的邀請，參與眾多成功國企混改的他，會和大家講述股權(quán)投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風(fēng)險，使企業(yè)在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險河流，繞開一個個讓投資人血本無歸的陷井，安全到達(dá)對岸．
【課程收益】
學(xué)員將理解如何用全新的眼光審視投資
學(xué)員將理解國際最先進(jìn)的投資理念
學(xué)員將學(xué)會把控整個投資并購的過程，并對關(guān)鍵環(huán)節(jié)有清晰準(zhǔn)確的認(rèn)識和把控
學(xué)員將會理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實(shí)質(zhì)
學(xué)員會得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會到的金融理念和知識
學(xué)員將學(xué)會如何識別致命的投資風(fēng)險，并提高對投資理解的層次．
學(xué)員將學(xué)會如何進(jìn)行股權(quán)控制
學(xué)員將對公司章程，協(xié)議等方式，有全新且全面的認(rèn)識
學(xué)員將了解如何對被投企業(yè)行為進(jìn)行規(guī)范，杜絕違規(guī)及
【課程特色】
本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國學(xué)員在投資股權(quán)過程中，都成功地規(guī)避了本應(yīng)承受的風(fēng)險，是一門在國際投資圈中的經(jīng)典高級課程．
張宇老師根據(jù)中國企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險極為重視，經(jīng)營過程合規(guī)要求嚴(yán)格的特點(diǎn)，對本課程進(jìn)行了改良，使得國際先進(jìn)的投資風(fēng)控高級理念，高效地應(yīng)用于中國大型企業(yè)中,從2020年以來,在廣東,上海等地的大型企業(yè)授課過程中,受到了廣大的好評, 學(xué)員普遍認(rèn)為:課程全景地勾勒出了企業(yè)在投資風(fēng)險過程中,如何高效,全面,從高層的角度去全面落實(shí)風(fēng)險管理, 避免企業(yè)的重大投資損失及社會形象,法律及道德風(fēng)險.
【課程對象】董事長，直接參與股權(quán)投資的高級管理者
【課程時間】2天（6小時／天）
【課程大綱】
第一部、完整而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y流程
1、參股方式的精確分析
2、全資控股－控股－有重大影響力參股　全面方式思考
３、最佳控股方式
實(shí)例：中國某大型房地產(chǎn)開發(fā)公司的商業(yè)版圖及關(guān)聯(lián)公司構(gòu)成
實(shí)例: 中國某大型礦產(chǎn)集團(tuán)的并購之路-資本運(yùn)作
實(shí)例: 北京某傳統(tǒng)國有企業(yè)的并購重組-投資后的公司治理
全投資流程-投前,投中,投后
投前風(fēng)險管理-主要風(fēng)險綜述
投中協(xié)議管理-主要風(fēng)險綜述
投后公司治理及風(fēng)險管理-主要風(fēng)險及解決方案綜述
第二部、投資過程的風(fēng)險控制-精講
1、董事會與公司章程的風(fēng)險
可怕的否決權(quán)
董事們的背景－看不見的紐帶
隱藏的控股方及重大影響力群體
公司章程中的游戲法則
2、被投企業(yè)利潤的巨幅縮減
隱藏在財(cái)務(wù)報表中的風(fēng)險
表外資產(chǎn)是重災(zāi)區(qū)
投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢的
企業(yè)賺錢　不等于　購買這家企業(yè)的人會賺錢
投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？
案例：某國當(dāng)?shù)刈畲蟮幕ぜ瘓F(tuán)收購案－揮之不去的惡夢
法律風(fēng)險
1、法律解釋權(quán)的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．
2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？
3、看不見的手，來自于你想像不到的高度
４、避免無力的抗?fàn)帲姜z犯是沒有好結(jié)局的．
５、分謗－如何保護(hù)自己
６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個字
７、合理與合法同樣重要
案例：中國某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地
被投企業(yè)隱形債務(wù)的評估
1、不可不做的客戶動機(jī)分析
高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？
2、隱形的債務(wù)，防不勝防的陷井
無法被評估的隱身債務(wù)
拆分重組，你這樣保護(hù)自己
案例：某國某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購案－拆分重組規(guī)避債務(wù)的神操作
員工的穩(wěn)定性風(fēng)險
1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業(yè)？
2、誰是業(yè)務(wù)骨干？誰可有可無？
3、你不能靠自己來阻止員工的流動．
４、提升控制能力
授信管理風(fēng)險
１、必須杠桿的理由
２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對的故人
３、融資的變數(shù)－保護(hù)你的資金鏈
４、資本圈的真面目
保護(hù)自己的投資
１、利益的再分配
２、企業(yè)適應(yīng)性改造
３、平衡－這是投資游戲的通關(guān)方式
第三部、投資過程管理
1、投前研判的決策管理
2、盡職調(diào)查的時機(jī)和公正性管理
３、投資項(xiàng)目的人力及財(cái)力資源分配
實(shí)例：世界上最大的風(fēng)險投資企業(yè)-日本軟銀的投前管理
實(shí)例: 世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平投資的投后管理
風(fēng)險評估委員會制度
風(fēng)險防控制度的落地
實(shí)例:深圳國資委下屬大型投資公司的風(fēng)控制度
實(shí)例:世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平的風(fēng)控落地經(jīng)驗(yàn)
生存者法則-盡調(diào)中的陷阱
采樣偏差-盡調(diào)中的隱性風(fēng)險
邊際成本精講
邊際成本與勢力范圍-價值評估的基石-精講
評估誤區(qū)及正確的評估流程
避免重大的評估及盡調(diào)風(fēng)險原則及實(shí)操
第四部、投資協(xié)議的擬定
1、勢力范圍的選擇-投資協(xié)議制定的終極原則
2、法律管轄歸屬地的選擇與勢力范圍
３、法律層級的精準(zhǔn)認(rèn)識
實(shí)例：江蘇某大型制造企業(yè)并購后的糾紛
實(shí)例: 廣東某大型制造企業(yè)糾紛后出人意料的審判過程
付款方式的注意事項(xiàng)
工商變更的注意事項(xiàng)
債轉(zhuǎn)股及對賭協(xié)議的注意事項(xiàng)
股權(quán)防稀釋條款的注意事項(xiàng)
實(shí)例:蓋茨基金會投資Shcrodinger
第五部、道德風(fēng)險及其它風(fēng)險
重中之重-被投企業(yè)供應(yīng)鏈清理排查
管理的平衡-風(fēng)險排查的力度把握
清理合規(guī)風(fēng)險-關(guān)聯(lián)交易方的清查排查
管理制度缺陷審查
實(shí)例:杜絕可能的貪腐行為-廣東某大型國有制造企業(yè)的供應(yīng)鏈優(yōu)化過程
實(shí)例:村絕可能的不合規(guī)行為-廣東某大型國有參股投資企業(yè)的管理章程優(yōu)化及公司章程變更
總結(jié)
風(fēng)險控制的全面框架及全景展示
在兩天的課程中,將會有多個互動環(huán)節(jié),包括提問回答,學(xué)員練習(xí)等.
學(xué)員現(xiàn)場實(shí)習(xí)的內(nèi)容包括:
股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
頂層協(xié)議設(shè)計(jì)
提問回答環(huán)節(jié),歡迎學(xué)員根據(jù)目前的國內(nèi)國際相關(guān)產(chǎn)業(yè)形勢進(jìn)行提問,時長在30分鐘左右.

張宇老師的其它課程