<廣告>新的《企業(yè)破產(chǎn)法》已頒布并于2007年6月1日開始實施。新法有不少突破和亮點，如在破產(chǎn)法的適用范圍上，覆蓋了所有的企業(yè)法人，第一次引進了管理人制度，第一次引進了國際上破產(chǎn)法的最熱門潮流——重整制度等。新法的實施也為國資財務監(jiān)管工作帶來了新的變化。


本期財務監(jiān)管的主題即為如何利用新企業(yè)破產(chǎn)法加強財務監(jiān)管，闡述了管理人制度的重要作用和企業(yè)重整中的財務監(jiān)管重點，并進行了案例分析。

管理人的特殊地位決定了管理人在重整過程中的作用。在企業(yè)重整的第一線，財務監(jiān)管的責任理所當然地落在了管理人的肩上

新的《企業(yè)破產(chǎn)法》已頒布并開始實施?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》在若干重要問題上有了較大的變化，諸如：破產(chǎn)原因、管理人制度、企業(yè)重整、保護職工權益等。其中值得關注的是管理人制度，將對在企業(yè)重整中的財務監(jiān)管發(fā)揮作用。

企業(yè)重整和管理人制度

管理人是在企業(yè)進入破產(chǎn)程序以后，根據(jù)人民法院的指定而負責破產(chǎn)財產(chǎn)的管理、處分、業(yè)務經(jīng)營以及破產(chǎn)方案的擬定和執(zhí)行的人，一般而言是由律師事務所、會計師事務所和清算事務所擔任。其主要職責包括：接管債務人財產(chǎn)，負責登記債權，接受對債務人的債權的履行，回收債務人的財產(chǎn)，就有關財產(chǎn)糾紛代表債務人參加訴訟，對破產(chǎn)財產(chǎn)進行變價和分配等工作。在整個破產(chǎn)程序中，管理人始終處于中心地位，破產(chǎn)程序能否正常實施，很大程度上取決于管理人是否正確履行其職責。

重整是指當企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，不立即對其財產(chǎn)進行破產(chǎn)清算，而是在人民法院的主持下由債務人和債權人達成協(xié)議，制定重整計劃，規(guī)定在一定期限內(nèi)，債務人按一定方式全部或部分清償債務，同時債務人可以依法繼續(xù)經(jīng)營其業(yè)務。重整的目的是使面臨困境但有挽救希望的企業(yè)避免破產(chǎn)清算，使該企業(yè)消除破產(chǎn)原因、擺脫經(jīng)濟困境，重新獲得經(jīng)營能力，恢復生機，實現(xiàn)債務清償。

企業(yè)進入破產(chǎn)程序以后，法院即指定了管理人，由債務人或債權人等提出重整申請，經(jīng)人民法院裁定同意。此時，債權人或債務人必須在規(guī)定時期內(nèi)向法院和債權人會議遞交重整計劃草案，經(jīng)債權人會議表決通過，再由人民法院裁定批準重整計劃申請，企業(yè)進入重整計劃執(zhí)行階段。重整計劃的執(zhí)行人應當是債務人，如果此前管理人已經(jīng)接管了該企業(yè)財產(chǎn)和營業(yè)事務，管理人應當向債務人移交財產(chǎn)和營業(yè)事務。管理人轉(zhuǎn)變角色成為重整計劃執(zhí)行的監(jiān)督人，直至監(jiān)督期屆滿為止。重整程序示意如下圖：

企業(yè)重整過程中的財務監(jiān)管重點

管理人在企業(yè)進入重整程序開始直至重整計劃執(zhí)行完畢的全過程中，擔當著重要的角色。管理人在重整中的特殊作用是不可替代的。只有真正認識了管理人的職責，并按法律規(guī)定的程序、方法、內(nèi)容去實施，才能有效體現(xiàn)重整的作用，達到重整的預期目標，否則就可能適得其反。

首先，要掌握相關法律控制要點。

在重整期間，管理人要關注并把握對債務人的特定財產(chǎn)享有的擔保權暫停行使的規(guī)定，如：作為抵押物的機器設備、房屋如果任憑抵押權人變賣，企業(yè)就無法正常進行生產(chǎn)經(jīng)營。

同時，保證債權人的利益不受損失，擔保物有損壞或者價值有明顯減少的可能、足以損害擔保利益的，權利人可以向人民法院請求行使擔保權。
管理人還應當掌握債務人合法占用他人財產(chǎn)、他人具有根據(jù)約定取回的權利，這是指債務人合法占用，如：租賃房屋租賃期已滿、借貸到期、質(zhì)權擔保的債權獲得清償后返還等等。管理人還必須把好“收益分配和股權轉(zhuǎn)讓”關，即作為債務人、出資人在重整期間不得進行“投資收益分配”。如果在重整期間可以進行投資收益分配的話，就會將債務人的財產(chǎn)通過分配收益的方式轉(zhuǎn)移給出資人，這種做法既對債務人的經(jīng)營不利，又對債權人的利益造成損害。

另外，債務人中的董事、監(jiān)事、高管人員在重整期間不得擅自向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務人的股權，如果允許轉(zhuǎn)讓股權的公司為上市公司的，則可能會嚴重影響到市場投資者對債務人的信心，導致股權嚴重下挫，惡化公司財務狀況，影響重整正常進行。

其次，重整計劃草案要切實可行。

按照重整的規(guī)定，債務人自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務的，由債務人制作重整計劃草案。計劃草案主要內(nèi)容為：債務人的經(jīng)營方案應體現(xiàn)揚長避短，集中有限資源，擴大主營業(yè)務收入；債權分類必須清晰；債權調(diào)整和債權受償方案從實際出發(fā)，充分聽取債權人的意見，做到切實可行；重整計劃的執(zhí)行期限和執(zhí)行監(jiān)督期必須在不損害債權人利益的前提下取得重整期間的收益增加，以擴大債權人的受償比例。

從法律上規(guī)定重整計劃內(nèi)容，是為了便于對重整計劃草案的審查，防止重整計劃草案的制作人濫用權力，并增強其可操作性。

第三，要關注并消除債務人可能發(fā)生的欺詐等損害債權人利益的行為。

債務人的經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況在重整期間一般會呈現(xiàn)3種趨勢：一是逐漸好轉(zhuǎn)；二是維持原狀；三是惡化。因此，管理人應當通過自己的職能掌握、發(fā)現(xiàn)并消除下列行為：債務人隱瞞財產(chǎn)的真實數(shù)量，轉(zhuǎn)移他方，抽逃資金；債務人私下分割財產(chǎn)；債務人違背等價交換原則，將財產(chǎn)無償轉(zhuǎn)讓給第三人；債務人以明顯低于市場價格的條件，壓價出售財產(chǎn)等等，這些行為故意侵害了債權人的利益。

債務人對原來沒有財產(chǎn)擔保的債務提供擔保，將使原來沒有財產(chǎn)擔保的債權人得到優(yōu)惠清償，損害了其他債權人的正當權益。債務人對未到期的債務提前清償，或債務人放棄自己的債權，使得可以清償?shù)膫鶛囝~的絕對數(shù)減少，屬于明顯不利于債權人的行為。管理人在重整期間一旦發(fā)現(xiàn)上述行為，包括債務人惡意阻擾管理人執(zhí)行職務或者消極對管理人執(zhí)行職務不予配合的，管理人應向人民法院請求終止重整程序，宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。

第四，要對重整計劃制定和執(zhí)行進行監(jiān)督。

重整計劃草案必須召開債權人會議，按4類債權分組進行表決，這是重整程序的重要特色。對不同種類的債權人分組表決區(qū)別對待，體現(xiàn)公平原則。同時，對不同種類的債權分組表決，可以方便重整計劃草案的通過，有利于提高重整程序的效率。

管理人必須重點把握的是，重整計劃不得減免債務人欠繳的、未劃入統(tǒng)籌賬戶的有關社會保險費用，但是為了重整順利進行，重整計劃可以對清償期限和方式作出一定調(diào)整。

重整計劃草案經(jīng)債權人會議表決通過、法院裁定批準以后，已接管財產(chǎn)和營業(yè)事務的管理人應當向債務人移交財產(chǎn)和營業(yè)事務，重整計劃的執(zhí)行人是債務人，此時的管理人轉(zhuǎn)為重整計劃執(zhí)行的監(jiān)督人。

在重整計劃執(zhí)行的過程中，為了防止債務人徇私舞弊，損害出資人、債權人及其他利益關系人的利益，有必要對債務人執(zhí)行重整計劃進行監(jiān)督；監(jiān)督期屆滿時，管理人應當根據(jù)債務人的報告以及執(zhí)行監(jiān)督的情況向人民法院提交監(jiān)督報告。

監(jiān)督報告應當對重整計劃各方面內(nèi)容的執(zhí)行情況作出說明，主要包括債務人的經(jīng)營情況、債權的清償情況以及其他方案的執(zhí)行情況。重整計劃的利害關系人可以查閱。在一般情況下，自監(jiān)督報告提交之日起，管理人對重整計劃執(zhí)行的監(jiān)督職責終止。

管理人的特殊地位決定了管理人在重整過程中的作用，在企業(yè)重整的第一線，財務監(jiān)管的責任理所當然地落在了管理人的肩上。管理人應當依法行使管理人職責，做到勤勉盡責，忠實執(zhí)行職務。

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