企業(yè)領導如何看懂三張表
|財務知識輔導材料1 | 第一講 企業(yè)領導如何看懂三張表 |企業(yè)發(fā)展有三“寶” | |文章盡在三大“表” | 引：三表進“財”。財務報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三大報表。這三張 報表從不同的方面反映了企業(yè)的財務狀況。企業(yè)領導可以從這三張主要報表中了解自己 企業(yè)所經(jīng)營的基本情況。 一、明明白白我的賬———資產負債表 資產負債表反映企業(yè)在某一特定日所擁有的資產、需償還的債務以及企業(yè)的所有者擁 有的權益。它是一張靜態(tài)報表； （一）報表的骨架——會計恒等式：資產=負債+權益 資產負債表（簡表） |資產 |行次 |金額 |負債及所有者權益 |行次 |金額 | |流動資 |　 |　 |流動負債 |　 |　 | |產 | | | | | | | | | |長期負債 | | | |長期投 | | | | | | |資 | | |負債總計 | | | | | | | | | | |固定資 | | | | | | |產 | | | | | | | | | | | | | |無形資 | | | | | | |產 | | |所有者權益合計 | | | | | | | | | | |遞延稅 | | | | | | |款 | | |負債及所有者權益合| | | | | | |計 | | | |其他資 | | | | | | |產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |資產總 | | | | | | |計 | | | | | | | | | | | | | （二）企業(yè)的健康證明——資產負債表分析 1、查看注冊資本的真實及企業(yè)的成長性 當您取得資產負債表后，首先應查看該表的“所有者權益”部分。這時，您可查看，“股本 ”或“實收資本”項目的數(shù)額，并將其與企業(yè)的注冊資本數(shù)額相比較。如果該項目的數(shù)額小 于注冊資本的數(shù)額，則說明企業(yè)的注冊資本存在不到的現(xiàn)象，對此 應做出進一步的了解、搞清資本金未到位的原因?！肮杀尽被颉皩嵤召Y本”是企業(yè)承擔有限 責任的根本保證，對此應予以高度重 視。在查看清楚企業(yè)注冊資本可靠性的基礎上，應進一步了解企業(yè)的歷史上的成長性。 這時，您可用“所有者權益合計”除以“股本”(或“實收資本”)的數(shù)額，再用該商數(shù)除以企 業(yè)自注冊成立至會計報表截止日止的累計年份數(shù)，據(jù)此對企業(yè)的成長性做出初步判斷， 即企業(yè)成立至今凈資產的年平均增長率。這些常常是債權人所關注的問題。 2、查看企業(yè)資產負債率和各項流動率，了解對各類債權人利益的保證程度。 最重要的財務比率： | | |資產負債率=總負債/總資產 | | | |流動比率=流動資產/流動負債 | | | |速動比率=速動資產/流動負債 | 用“負債合計數(shù)”除以“資產總額’’所求得的資產負債率，可以了解到企業(yè)對長期債權 人利益的保障程度，該比率越大，表明長期債權入的風險越大。而通過計算企業(yè)意的流 動比率和速動比率，可以了解到企業(yè)償還短期債務的能力。一般說來這兩個比率越大， 短期債權人的利益越有保障。 3、對各類資產性項目進行具體分析，借以對取也財務質量做出基本性判斷。 對此，可按照先明后暗、先易后難的順序展開。 (1)．查看企業(yè)待處理性項目，具體包括“待處理流動資產凈損失”、“待處理固定資產凈 損失”和“固定資產清理”三個項目。 一般說來，在會計報表編制日，這三個項目的數(shù)額通常為零。如果它們的數(shù)額較大 ，則通常表明企業(yè)存在虛列資產、虛增利潤或掩蓋虧損之嫌。這三個項目好比“不定時炸 彈”，一旦處理就會影響到企業(yè)處理年度的利潤水平及總資產和凈資產數(shù)額。這類問題應 引起人們的高度重視。 (2)．了解企業(yè)各類攤銷性資產的攤銷情況，借此對企業(yè)損益核算的可贏性做出推斷。 這類攤銷性資產具體包括“固定資產”、“無形資產”、“遞延資產”、“待攤費用”、“預提費 用”，對此應根據(jù)企業(yè)制定的會計政策，并結合對“現(xiàn)金流量表”附注部分所披露的“固定 資產折舊”、“無形資產及其他資產的攤銷"項目的數(shù)額，分別與上述五個項目的年初與年 末的平均余額相比較，對企業(yè)攤銷性資產的攤銷情況做出具體的判斷借此對企業(yè)資產及 損益會計核算的可靠性做出合理的推斷。 (3).計算企業(yè)應收賬款和存貨周轉率，判斷流動資產的流轉質量。 | | |應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款平均占用額 | | | |存貨周轉率=銷售收入/存貨平均占用額 | 應收賬款周轉率反映企業(yè)應收賬款在1年內的周轉次數(shù)，用此去除360則反映應收賬 款周轉一次所占用的天數(shù)。該指標越大，表明企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)能力越強、應收賬款 的質量越好，而存貨周轉率則反映企業(yè)在1年內從原材料采購到產成品銷售實現(xiàn)的營業(yè)循 環(huán)次數(shù)，用此去除360則存貨形態(tài)完成一次循環(huán)所占用的天數(shù)。該指標越大，表明企業(yè)的 生產周期越短、產品越適銷對路。由此可見，這兩個指標反映了應收賬款和存貨的周轉 速度，通過這兩個指標的分析對企業(yè)的流動比率和速動比率進行相應的修正，就可以對 企業(yè)流動資產的償債能力和變現(xiàn)能力做出更準確的判斷，這對于企業(yè)的各類短期債權人 來講尤為重要。 二、秋后算賬——利潤表 利潤表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營收支和經(jīng)營成果(利潤或虧損)情況。它是一張動 態(tài)報表； （二）編制基礎：資產=負債+所有者權益+收入-費用-利潤。 收入-費用=利潤。 利潤表 |項目 |行次 |金 額 | | | | | |一、主營業(yè)務收入 |1 |　 | | 減：主營業(yè)務成本 |2 |　 | | 主營業(yè)務稅金及附 |3 |　 | |加 | | | |二、主營業(yè)務毛利 |4 |　 | | 加：其他業(yè)務利潤 |5 |　 | | 減：銷售費用 |6 |　 | | 管理費用 |7 |　 | | 財務費用 |8 |　 | |三、營業(yè)利潤 |9 |　 | | 加：投資收益 |10 |　 | | 補貼收入 |11 |　 | | 營業(yè)外收入|12 |　 | | 減：營業(yè)外支出 |13 |　 | |四、利潤總額 |14 |　 | | 減：所得稅 |15 |　 | |五、凈利潤 |16 |　 | （二）企業(yè)的真功夫——利潤表分析 剖析利潤表中各相關項目之間的內在聯(lián)系，獲取有用的決策信息。剖析利潤表中各 相關項目之間的內在聯(lián)系，獲取有用的決策信息采用結構百分比法，分析相關項目之間 的勾稽關系，可以獲取大量的有用信息?，F(xiàn)分別加以敘述。 1．通過“主營業(yè)務利潤”與“主營業(yè)務收入”相比較，可以了解到企業(yè)主營業(yè)務的毛利率， 借此了解到企業(yè)的產品或勞務的技術含量和市場競爭力。 2．通過“主營業(yè)務利潤”與“其他業(yè)務利潤”相比較，可以了解到企業(yè)的主營業(yè)務是否突出 ，并借此對企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相應的判斷。 3．通過“營業(yè)費用”、“管理費用”和“財務費用”與“主營業(yè)務利潤”相比較。則可分別了解 到企業(yè)銷售部門、管理部門的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務的合理性。再通過企業(yè)之間的 橫向比較及企業(yè)前后會計期間的縱向比較，進一步挖掘企業(yè)降低“營業(yè)費用”、 “管理費用”的潛力、提高其工作效率，并對企業(yè)的融資行為做出審慎安排。 4．通過“營業(yè)利潤”、“投資收益”、“補貼收入”、“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”與“利潤 總額”相比較，可以對企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出基本性的判斷。即只有企業(yè)的 “營業(yè)利潤”占“利潤總額”的比重較大時，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。而“投資收益 ”反映的是建立在資本運營前提下的產業(yè)機構調整及其相應的獲利能力。證監(jiān)會已經(jīng)要求 上市公司單獨披露“非經(jīng)常性損益”，旨在將上市公司通過關聯(lián)交易產生的一次性資產處 置損益擺在明處，以期引起報表閱讀者的注意。這樣，我們通過查看企業(yè)的“補貼收入” 、 “營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”及會計報表附注就可以了解到這些相關情況。 三、主業(yè)的蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金沈量表反映企業(yè)在一定期間內企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況，它屬于動態(tài)報表。 （一）五大“金”綱——現(xiàn)金流量表的構成 現(xiàn)金流量對企業(yè)至關重要，它是企業(yè)順利運行，提高競爭力的根本保障，通過閱讀“現(xiàn)金 流量表”可以了解到企業(yè)的現(xiàn)金流量的詳細情況。 1、現(xiàn)金流量增加值 該指標表明本會計年度夏流入和流出的相抵結果，正數(shù)表明現(xiàn)金流入大于流出負數(shù)表示 流出大于流入，正數(shù)通常表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況改善。 2、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流入凈額 該指標表明企業(yè)經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金流量的能力。如果企業(yè)的利潤大于“經(jīng)營活動產生底現(xiàn) 金流量凈額，說明企業(yè)利潤含金量不高，存在大量底賒銷行為以及應收賬款風險。 3、投資活動產生現(xiàn)金流量凈額 該指標反映企業(yè)固定資產投資及權益性，債權性投資業(yè)務的現(xiàn)金流量的能力，會對市場 競爭力產生影響。 4、籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 該指標反映企業(yè)從銀行及證券市場的湊資能力。如果本期借入的銀行借款大部分用來償 還銀行本息，則說明企業(yè)前期銀行借款使用效益不佳，存在倒貸現(xiàn)象。 5、現(xiàn)金流量表附注 該部分雖名為”附注“，但是提供的信息非常重要，通過該部分的相關項目與其他項目與 其他報表相關項目之間的核對，可以對求阿的固定資產折舊，待攤費用的攤銷等會計政 策的執(zhí)行情況作出相應的判斷。而通過”投資損益表”與主表中“分得股利和利益所收到的 現(xiàn)金”的比較，可對企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。未發(fā)揮 （二）錢——現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表的前身是財務狀況變動表，它是以企業(yè)的營運資金為基礎編制的。營運資金 是流動資產與流動負債的差額，也就是我們通常所說的凈流動資產或凈流動資本，并據(jù) 以反映企業(yè)的支付能力和償債能力，但是，由于流動資產中不僅包括現(xiàn)金資產，還包括 存貨、應收賬款等其他流動資產，如果一個企業(yè)的流動資產主要體現(xiàn)為存貨和應收賬款 。而現(xiàn)金卻大幅度減少，在這種情況下，企業(yè)的營運資金(凈流動資本)不一定會減少， 反而可能增加，從而給人一種印象，似乎企業(yè)的財務狀況不錯，如果企業(yè)的應收賬款和 存貨有問題，這就容易誤導會計信息的使用者。而現(xiàn)金流量表則可以避免這種缺陷，投 資者和債權人通過現(xiàn)金流量表，可以對企業(yè)的支付能力和償債能力，以及企業(yè)對外部資 金的需求情況做 出比較準確可靠的判斷。 根據(jù)現(xiàn)金流量表的功能與作用，我們在實際運用時,不能單看企業(yè)的現(xiàn)金流量凈額，要重 點分析企業(yè)的資金流入。 1、我有沒有“錢”? “資金”是企業(yè)的血液。企業(yè)生產經(jīng)營的目的是獲取利潤，通俗地講，也就是企業(yè)最終累 計取得的 現(xiàn)金必須大于其最初投入的現(xiàn)金，一個企業(yè)要想在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，不僅是 要想方設法把自己的產品銷售出去，更重要是能夠及時收回貨款，以便以后的生產經(jīng)營 活動能夠...
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