《企業(yè)的資本視角》

重點課程三：《企業(yè)的資本視角》【課程對象】
民營企業(yè)家：對外整合資源，對內(nèi)激活員工
創(chuàng)業(yè)者：創(chuàng)業(yè)全生命周期的股權(quán)問題
【課程時長】
一天（6小時）
【課程要解決的問題】
幫助企業(yè)家了解資本發(fā)展歷史和趨勢
通過資本視角了解如何進行企業(yè)治理
幫助企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者了解資本規(guī)律和投融資方法
【學(xué)習(xí)本課程的收益】
了解資本的運營規(guī)律
熟悉資本的投資視角
掌握融資的方法
課程核?內(nèi)容
西方資本歷史
資本是怎么誕生的
第一家股份制公司
美國的資本歷史
中國資本史
中國第一只發(fā)行的股票
中國證券交易市場的發(fā)展歷程
美國資本市場概況
紐交所基本情況
紐交所上市的中國企業(yè)
紐交所上市標準
納斯達克基本情況
納斯達克上市的中國企業(yè)
納斯達克上市標準
美國上市的基本流程
美國上市的服務(wù)商
美國上市的優(yōu)勢
中國資本市場概況
中國主板和創(chuàng)業(yè)板基本情況
科創(chuàng)板的基本情況
A股上市的基本流程
港股資本市場概況
港股上市的基本條件
港交所上市的基本流程
A股、美股、港股上市的不同
企業(yè)的不同融資方式
股權(quán)和債券
投資流程
投資決策的思維框架
投資選擇的三道門檻
投資流程
投前管理
投資流程—投前
投資流程—投前報告企業(yè)/行業(yè)報告撰寫
盡職調(diào)查要素
商業(yè)計劃書PPT十大要素
企業(yè)7層金字塔
投資決策的思維框架
投中管理
投資中期風(fēng)險管理關(guān)鍵要素
投資中期投資方和融資方談什么
協(xié)議內(nèi)容之發(fā)展定位—達能與娃哈哈之爭
協(xié)議內(nèi)容之投資方式
協(xié)議內(nèi)容之價值評估
企業(yè)的不同的估值邏輯和方法
影響估值的因素
投資協(xié)議的重要條款及相關(guān)案例
投后管理
投后管理的價值
企業(yè)整合十步法
投后管理成功案例
企業(yè)融資十大誤區(qū)
1、不缺錢，暫時不需要融資【未雨綢繆】
2、缺錢了，才開始想到融資【為時已晚】
3、只要能融到資，什么條件都可以答應(yīng)【委曲求全】
4、融資額越多越好【嬌奢侈糜】
5、融資頻率越高越好【實際控制】
6、估值越高越好【自設(shè)門檻】
7、融資是董事長的活，不是其他人的事【專人專事】
8、融資全靠講（編）故事【打鐵需要自身硬】
9、融資已交割，暫時不需要融資【持續(xù)進行】
10、對待投資人時冷時熱【用心經(jīng)營】
融資路上的10個“坑”
1. 找不到投資人：咖啡館、BP郵箱、峰會、酒會、路演、熟人推薦、專業(yè)FA、專場路演、廣結(jié)人脈
2、過分迎合投資人：充分尊重&過分客套
3、到處撒網(wǎng)/重點培養(yǎng)：BP滿天飛/叫好不叫座，有針對性的/高效溝通
4、不靠譜的投資人：先付費，再辦事/先消費，再交流
5、協(xié)議的解讀：投前/投后
6、見“錢”為王：拿不到錢，就別說融到了資
7、眼睛盯緊TS：排他性的TS別隨意簽/警惕“抽屜協(xié)議”
8、被否受挫就放棄：屢敗屢戰(zhàn)，愈挫愈勇/信心比黃金還珍貴
9、人情化和職業(yè)化的權(quán)衡：感性/理性；關(guān)系/利益；現(xiàn)象/本質(zhì)
10、刺猬理論：若即若離便是暫不分離
融資的10個技巧
1、借力省力不費力：廣結(jié)善緣/借船出海（FA）
2、充分了解投資機構(gòu)的投資偏好（投資案例）：有側(cè)重點地進行溝通和演示
3、專人去把融資這事給搞定：符合企業(yè)特質(zhì)/親和力/溝通力
4、讓實際控制人更加有分量：神秘色彩/人格魅力
5、BP永遠在修改中：不斷修正/追求精品
6、及時復(fù)盤，尋根問底：主觀問題可忽略/客觀問題要解決
7、關(guān)鍵問題要堅持：董事席位/業(yè)績對賭/人員綁定/惡意回購/抽屜協(xié)議
8、估值&投資額&條款的博弈：條件假設(shè)和條款遷移
9、重點談數(shù)據(jù)（像內(nèi)核）：線性/指數(shù)可想象空間
10、融資一直在進行中：時刻準備方可游刃有余

王磊老師的其它課程