《企業(yè)股權(quán)融資培訓(xùn)》

重點(diǎn)課程四：《企業(yè)股權(quán)融資培訓(xùn)》【課程對(duì)象】
中小企業(yè)家
創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)始人
初入VC/PE投資人【課程時(shí)長(zhǎng)】
一天（6小時(shí)）
【課程要解決的問題】
企業(yè)融資難的問題
企業(yè)融資過程中要避免的坑
【學(xué)習(xí)本課程的收益】
熟悉企業(yè)融資流程
了解資本市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律
了解企業(yè)投融資方法論
【課程核?內(nèi)容】
一、風(fēng)險(xiǎn)投資是怎么一回事
融資的各種途徑
股權(quán)融資
債權(quán)融資
政府鼓勵(lì)
內(nèi)部融資
風(fēng)險(xiǎn)投資在中國的發(fā)展歷史和概況
股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展歷史
投資行業(yè)概況
投資機(jī)構(gòu)的種類和區(qū)別
人民幣基金（主要講述對(duì)象）
美元基金
個(gè)人投資
戰(zhàn)略投資
私募基金的各個(gè)階段
投資人（投資機(jī)構(gòu)）是如何賺錢的
基金投資人的錢從哪里來？GP、LP
基金如何賺錢？
基金管理人（GP）如何賺錢？
走進(jìn)投資機(jī)構(gòu)（VC）內(nèi)部
VC內(nèi)部組織架構(gòu)，都有什么人
股權(quán)融資的基本步驟和需要時(shí)間
投資決策流程
二、如何打造商業(yè)計(jì)劃書
對(duì)商業(yè)計(jì)劃書的認(rèn)知
對(duì)融資的作用
對(duì)自身公司發(fā)展的作用
商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容
要解決的問題和用戶人群
產(chǎn)品（核心技術(shù)）的描述
時(shí)機(jī)、推廣路徑、商業(yè)模式
現(xiàn)在進(jìn)展到什么程度：進(jìn)度、數(shù)據(jù)、用戶反饋
競(jìng)爭(zhēng)分析
團(tuán)隊(duì)情況，核心創(chuàng)始人的描述，為什么是你
公司財(cái)務(wù)情況：當(dāng)年實(shí)際情況及未來兩年預(yù)測(cè)
融資計(jì)劃和融資后的發(fā)展計(jì)劃
項(xiàng)目核心亮點(diǎn)總結(jié)
3、誰來寫商業(yè)計(jì)劃書
創(chuàng)業(yè)者自己
創(chuàng)業(yè)合伙人
融資顧問
專業(yè)寫手
4、商業(yè)計(jì)劃書的作用和版本
不同場(chǎng)合的作用
不同場(chǎng)合的版本和準(zhǔn)備
三、如何尋找、洽談風(fēng)險(xiǎn)投資人
什么是估值？如何估值？
估值的幾種方式
投前、投后估值計(jì)算方式
去哪里尋找投資人？
熟人、人脈圈
專業(yè)FA機(jī)構(gòu)
專業(yè)媒體
路演平臺(tái)
電視等傳統(tǒng)媒體
創(chuàng)業(yè)咖啡
孵化器
如何路演？
多版本準(zhǔn)備
高效路演技巧
如何跟投資人交流？
應(yīng)該跟誰談？（合伙人、投資經(jīng)理、分析師）
分清直投機(jī)構(gòu)和FA
僵尸投資人
心態(tài)的調(diào)整
節(jié)奏的把握
如何做到知己知彼
Q&A的準(zhǔn)備
團(tuán)隊(duì)一起與投資人交流時(shí)，如何配合？分工，避免分歧
交流中，別人可以替代CEO出席嗎？
要不要簽保密協(xié)議？什么情況下簽？
投資人的反應(yīng)代表什么？沒反應(yīng)、婉轉(zhuǎn)表達(dá)、拒絕、質(zhì)疑
如果可以選擇，選擇什么樣的VC做你的投資股東？
四、融資談判的內(nèi)容框架和法務(wù)要點(diǎn)
如何應(yīng)對(duì)盡職調(diào)查
財(cái)務(wù)
法務(wù)
業(yè)務(wù)
主要在職人員、離職人員訪談，背景調(diào)查
什么情況下用到第三方盡調(diào)
融資協(xié)議中的主要條款
轉(zhuǎn)讓股份的方式：增資擴(kuò)股、老股轉(zhuǎn)讓
什么是TS？TS的排他期、TS的作用意義
估值、金額
對(duì)賭條款
回購條款
董事席位、一票否決權(quán)
優(yōu)先購買權(quán)
優(yōu)先受讓權(quán)
優(yōu)先出售權(quán)
同售權(quán)
拖售權(quán)
優(yōu)先清算權(quán)
反稀釋權(quán)
估值補(bǔ)償權(quán)
未來投資估值鎖定
五、從投資人角度看“勢(shì)”、看“事”、看“人”
投資人如何看“勢(shì)”：社會(huì)發(fā)展八大趨勢(shì)
人工智能AI為基礎(chǔ)背景
萬物互聯(lián)
工業(yè)4.0
核心技術(shù)產(chǎn)品
消費(fèi)升級(jí)
教育和醫(yī)療
泛娛樂
BtoB的企業(yè)級(jí)應(yīng)用
社會(huì)組織形態(tài)的變化
投資人如何看“事”：投資人看事的9個(gè)角度
在社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)上
細(xì)分賽道的市場(chǎng)規(guī)模足夠大
你在解決多大人群的多大問題？
單點(diǎn)經(jīng)濟(jì)模型的構(gòu)建、數(shù)據(jù)驗(yàn)證和健康度
高頻和剛需仍是不變真理
可規(guī)模化復(fù)制，簡(jiǎn)單粗暴
能構(gòu)建足夠的競(jìng)爭(zhēng)壁壘
能經(jīng)受多角度反復(fù)推敲
可創(chuàng)業(yè)與可投資的區(qū)別
投資人如何看“人”之一：投資人最看重的創(chuàng)業(yè)者10項(xiàng)素質(zhì)
格局
勤奮
激情
人品：誠信和善良
狼性和野性
專業(yè)和積累
專注和堅(jiān)持
領(lǐng)導(dǎo)力和決斷能力
學(xué)習(xí)力
同理心
投資人如何看“人”之二：投資人慎重投的15種創(chuàng)業(yè)者
股權(quán)結(jié)構(gòu)有問題、股份很平均、很分散的團(tuán)隊(duì)
一人100%股權(quán)沒合伙人（沒有意識(shí)、沒有胸懷、沒有資源、沒有魅力）
創(chuàng)始人擁有多家公司，希望其中一家融資
創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)兼職的太多
創(chuàng)始人或團(tuán)隊(duì)部分能力構(gòu)成存在明顯缺陷
資源依賴度太高的企業(yè)
個(gè)人生活或家庭有問題的人
對(duì)數(shù)據(jù)、細(xì)節(jié)不敏感的人
沒讀好書的創(chuàng)始人
剛愎自用的人
沒有感恩之心的人
傳統(tǒng)行業(yè)出身，轉(zhuǎn)行做互聯(lián)網(wǎng)+的人
太過謹(jǐn)小慎微的人
自詡對(duì)賺錢無所謂、只想把事做好的人
天天打高爾夫或者吃齋念佛的人
六、融資中的常見問題
投資人與創(chuàng)業(yè)者的關(guān)系認(rèn)知
接觸階段：女朋友
投后中早期：副駕駛
后期：天上的鷹
一個(gè)好VC能幫你做什么
在經(jīng)營(yíng)上出謀劃策、戰(zhàn)略顧問
出色的銷售員
人才發(fā)掘
產(chǎn)品研發(fā)支持
品牌背書效應(yīng)
融資過程中的認(rèn)知誤區(qū)
不缺錢，暫時(shí)不需要融資
只要能融到資，什么條件都可以答應(yīng)
融資額越多越好
估值越高越好
融資是董事長(zhǎng)的活，不是其他人的事
融資全靠講故事
融資已交割，暫時(shí)不需要融資
投資機(jī)構(gòu)的常用英文術(shù)語
Partner
Deal
Business Model
Cash Flow
Revenue
Founder
Team
Post Valuation
ForwardP/E
Term Sheet
DD
IC
FA
VC的十大真相
VC的十大黑暗
VC十大忽悠用語
一個(gè)公司融資的最佳組合
七、融資案例實(shí)例分析
一個(gè)當(dāng)前估值50億的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，從天使輪走到D輪融資的全過程展現(xiàn)

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