我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸現(xiàn)狀與發(fā)展研究
我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸現(xiàn)狀與發(fā)展研究 目錄 個(gè)人消費(fèi)信貸在海外發(fā)展情況 3 消費(fèi)信貸制度在美國(guó)的演進(jìn) 4 【走近美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)】 4 【美國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀】 7 【美國(guó)消費(fèi)信貸模式及借鑒】 11 【美國(guó)信用局制度的演進(jìn)及啟示】 14 【美國(guó)消費(fèi)信貸法律制度的歷史考察】 18 【從TILA到FACT Act：美國(guó)消費(fèi)信貸法律與時(shí)俱進(jìn)】 21 【FACT Act：美國(guó)消費(fèi)信貸法最新里程碑】 23 【公信與公平—美國(guó)消費(fèi)信貸法制的基本原則】 26 【試析美國(guó)個(gè)人信用的法律制度】 26 【美國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制】 32 【美國(guó)個(gè)人住房消費(fèi)信貸簡(jiǎn)要介紹】 35 個(gè)人消費(fèi)信貸在其他國(guó)家 41 【英國(guó)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定介紹】 41 【英國(guó)消費(fèi)信貸法律制度的歷史考察】 47 【法國(guó)消費(fèi)信貸概況】 52 【日本消費(fèi)信貸面面觀】 54 【韓國(guó)品嘗消費(fèi)信貸過(guò)度的苦果】 57 【新加坡的消費(fèi)信貨市場(chǎng)】 60 【香港銀行業(yè)消費(fèi)信貸迅速增長(zhǎng)的原因與成功經(jīng)驗(yàn)】 63 【國(guó)際住房抵押貸款市場(chǎng)的發(fā)展與演變】 66 個(gè)人消費(fèi)信貸與中國(guó) 69 綜合討論 69 【入世后中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展前景】 69 【個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)放模式考察報(bào)告】 70 【關(guān)于我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的若干問(wèn)題】 77 【中國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展之影響因素的實(shí)證分析】 82 【中國(guó)消費(fèi)信貸:發(fā)展特征】 86 【中國(guó)消費(fèi)信貸:主要問(wèn)題】 89 【消費(fèi)信貸難點(diǎn)】 91 【消費(fèi)信貸需突破四大障礙】 94 【借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)發(fā)展我國(guó)消費(fèi)信貸】 96 【中外銀行信貸管理的比較與啟示】 98 現(xiàn)實(shí)探索 103 【個(gè)人消費(fèi)信貸是否可持續(xù)】 103 【消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)與發(fā)展趨勢(shì)】 105 【對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的研究】 107 【我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展初探】 110 【我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策】 113 【個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢的因與策】 126 【進(jìn)一步發(fā)展消費(fèi)信貸的幾點(diǎn)思考】 129 【淺論消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展與個(gè)人信用體系構(gòu)建】 130 【談我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸中的信息不對(duì)稱問(wèn)題】 131 【消費(fèi)信貸中個(gè)人信用體系的構(gòu)建】 134 【我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸問(wèn)題分析與對(duì)策思索】 136 【個(gè)人住房抵押貸款存在問(wèn)題與對(duì)策】 138 【發(fā)展個(gè)人住房消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策分析】 142 【我國(guó)汽車消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀、問(wèn)題與對(duì)策】 145 【我國(guó)汽車消費(fèi)貸款發(fā)展與完善的對(duì)策】 149 【個(gè)人存單質(zhì)押貸款的價(jià)值分析與對(duì)策建議】 153 風(fēng)險(xiǎn)防范及法律研究 158 【易憲容：如何分散個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)】 158 【略論個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范】 160 【個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范】 164 【消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理新論】 168 【我國(guó)消費(fèi)信貸立法若干問(wèn)題探討】 171 【我國(guó)信貸消費(fèi)存在的問(wèn)題及其法律對(duì)策】 177 【消費(fèi)信貸保險(xiǎn)合同研究】 181 【消費(fèi)信貸與履約保證保險(xiǎn)】 196 【個(gè)人住房貸款面臨的新風(fēng)險(xiǎn)及其防范】 199 【析消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)】 202 銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考 205 【推動(dòng)發(fā)展消費(fèi)信貸的六條政策建議】 205 【消費(fèi)信貸正改變銀行貸款結(jié)構(gòu)】 208 【大力拓展個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)】 209 【商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)策略】 211 【國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略思考】 213 【商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策研究】 217 【商業(yè)銀行消費(fèi)信貸展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與控制研究】 221 【商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析】 224 【商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)處理好的若干關(guān)系】 225 【農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)展前景評(píng)估】 228 我國(guó)各大銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)情況 231 1.中國(guó)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸 231 【個(gè)人住房貸款】 231 【汽車消費(fèi)貸款】 233 【教育助學(xué)貸款】 233 【家居裝修貸款】 236 【旅游度假貸款】 237 【大額耐用消費(fèi)品貸款】 238 【個(gè)人存單質(zhì)押貸款】 239 【小額信用消費(fèi)貸款】 240 2.中國(guó)工商銀行消費(fèi)信貸的規(guī)定 241 【中國(guó)工商銀行汽車消費(fèi)貸款管理實(shí)施細(xì)則】 241 【國(guó)家助學(xué)貸款】 244 【個(gè)人綜合消費(fèi)貸款】 244 【個(gè)人小額短期信用貸款】 245 【個(gè)人旅游貸款】 246 3.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的消費(fèi)信貸 247 【個(gè)人住房貸款】 247 【汽車消費(fèi)貸款】 247 【個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款】 248 【農(nóng)用機(jī)械消費(fèi)貸款】 248 【個(gè)人房屋裝修貸】 248 【教育助學(xué)貸款】 249 【小額質(zhì)押貸款】 249 3. 中國(guó)建設(shè)銀行消費(fèi)信貸的規(guī)定 249 【個(gè)人住房貸款】 249 【個(gè)人住房裝修貸款】 251 【汽車消費(fèi)貸款】 252 【個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款】 253 【個(gè)人助學(xué)貸款業(yè)務(wù)】 255 3.招商銀行消費(fèi)信貸的規(guī)定 256 【小額抵押貸款業(yè)務(wù)】 256 【個(gè)人住房?jī)?chǔ)蓄業(yè)務(wù)】 256 【樓宇按揭貸款】 257 4.北京市商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的規(guī)定 257 【個(gè)人消費(fèi)貸款】 257 消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)發(fā)展 259 【消費(fèi)信貸快速擴(kuò)張背景下的中國(guó)金融體系運(yùn)行】 259 【消費(fèi)信貸擴(kuò)張與熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)】 262 【消費(fèi)信貸與中國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)】 264 【縣域消費(fèi)信貸發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇】 266 個(gè)人消費(fèi)信貸在海外發(fā)展情況 我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展消費(fèi)信貸才剛剛起步，而在這方面，世界上許多國(guó)家已取得了相當(dāng)成 熟的經(jīng)驗(yàn)。在當(dāng)前金融改革繼續(xù)深化、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的形勢(shì)下，了解、學(xué)習(xí)其它國(guó) 家開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，將我國(guó)消費(fèi)信貸這一新生事物培育好，對(duì)促進(jìn)銀行開(kāi) 發(fā)新的金融產(chǎn)品、拓展新的服務(wù)領(lǐng)域、增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力必將起到積極作用；對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需 ，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展也具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義。 消費(fèi)信貸制度在美國(guó)的演進(jìn) 【走近美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)】 有效的法規(guī)，為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的安全措施。而成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ，會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。 美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)是美國(guó)主要的市場(chǎng)之一。在過(guò)去的10年里，美國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)大 幅增長(zhǎng)。2004年5月，美國(guó)除房貸以外的消費(fèi)信貸市場(chǎng)金額是1994年的2倍，達(dá)到了2.02 萬(wàn)億美元。 美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展表明，基于健全基礎(chǔ)的消費(fèi)信貸，可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的繁榮、高就 業(yè)率、低利率水平以及消費(fèi)者對(duì)信貸需求的增加。 美國(guó)消費(fèi)信貸概貌 美國(guó)的消費(fèi)信貸余額大約是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2/3。消費(fèi)信貸市場(chǎng)的參與者有： 銀行、金融服務(wù)企業(yè)、保險(xiǎn)公司和零售商。這其中，銀行是占主導(dǎo)地位的。銀行也通過(guò) 金融公司發(fā)行它們的債券，使得消費(fèi)信貸成為金融市場(chǎng)中的一種金融手段。 在大多數(shù)情況下，消費(fèi)信貸是一種低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，特別是當(dāng)信貸資產(chǎn)有抵押的時(shí)候。無(wú) 抵押信貸通常會(huì)在放貸之前通過(guò)信用評(píng)分的軟件檢查，保證大多數(shù)的貸方有低水平的呆 賬。 消費(fèi)信貸的主要業(yè)務(wù)是房屋貸款、汽車貸款、個(gè)人金融貸款和信用卡等等。在美國(guó)，消 費(fèi)信貸市場(chǎng)還有一些衍生業(yè)務(wù)，例如信貸保險(xiǎn)、交費(fèi)式零售商品會(huì)員服務(wù)以及特殊服務(wù) 等。 在20世紀(jì)70年代，美國(guó)政府創(chuàng)立了政府主辦的企業(yè)（GSE），以便在消費(fèi)信貸市場(chǎng)上建立 次級(jí)消費(fèi)信貸市場(chǎng)。這種次級(jí)消費(fèi)信貸市場(chǎng)與消費(fèi)信貸市場(chǎng)一起得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，并 且起到了穩(wěn)定美國(guó)經(jīng)濟(jì)的作用。這一作用在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期尤為明顯。 圖１概念性地描繪出了美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)包括多元功能，每一種功能有幾個(gè)不同的參 與者。通常，銀行在房屋貸款、房屋次級(jí)貸款、個(gè)人信貸、汽車貸款以及信用卡等市場(chǎng) 占據(jù)主導(dǎo)地位。而投資銀行和投資公司占據(jù)了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的次級(jí)市場(chǎng)，也就是債券市 場(chǎng)。這一市場(chǎng)的主要業(yè)務(wù)是資產(chǎn)擔(dān)保證券（ABS）和房屋貸款資產(chǎn)擔(dān)保證券（MBS）。資 產(chǎn)擔(dān)保證券是以除房屋貸款以外的由銀行、信用卡公司以及其它貸方發(fā)行的以它們的資 產(chǎn)作為擔(dān)保的債券。與資產(chǎn)擔(dān)保證券類似，房屋貸款資產(chǎn)擔(dān)保證券是以房屋貸款為擔(dān)保 而發(fā)行的債券。 主要功能和參與者 如圖１所示，美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的主要功能包括：信用產(chǎn)品承銷和制造、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù) 和零售業(yè)、貸方、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及服務(wù)。每一個(gè)功能都有它相應(yīng)的參與者，并在消費(fèi)信貸 市場(chǎng)中扮演獨(dú)特的角色。例如： [pic] ■ 貸方 貸方的功能是驅(qū)動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的增長(zhǎng)。主要的參與者是銀行和金融服務(wù)公司。 美國(guó)前10位的銀行在房屋貸款和汽車貸款市場(chǎng)中占有主導(dǎo)地位。 專業(yè)的金融服務(wù)公司，例如美信銀行、Capital One 公司等，則和美國(guó)的頂級(jí)銀行分享了絕大部分的信用卡市場(chǎng)。 ■ 經(jīng)紀(jì)人和零售商 經(jīng)紀(jì)人和零售商在這個(gè)市場(chǎng)的功能是為客戶得到信用業(yè)務(wù)而提供方便。典型的參與者 是汽車經(jīng)銷商，以及賣房屋貸款的經(jīng)紀(jì)人。 ■ 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是為經(jīng)紀(jì)人、零售商和貸方提供關(guān)鍵客戶信用價(jià)值信息。這一功能的主 要參與者是信用局和信用風(fēng)險(xiǎn)管理公司。 在美國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，F(xiàn)air Isaac 公司（FICO）已經(jīng)成為最主要的提供分析解決方案的公司。FICO提供包括信用評(píng)分、開(kāi) 發(fā)風(fēng)險(xiǎn)策略和分析服務(wù)在內(nèi)的廣闊范圍的服務(wù)。FICO的信用評(píng)分已經(jīng)被消費(fèi)信貸貸方廣 泛地應(yīng)用在信用決策上。FICO使用的經(jīng)典統(tǒng)計(jì)模型也被這些信貸方大量的使用。其最新 采用的利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)預(yù)測(cè)欺詐行為的方法已經(jīng)開(kāi)始初見(jiàn)成效，被認(rèn)為是一種發(fā)現(xiàn) 信用風(fēng)險(xiǎn)的新方法。 ■ 信用查詢 信用局和貸方之間的信用查詢，既出現(xiàn)在承銷風(fēng)險(xiǎn)管理階段，也出現(xiàn)在資產(chǎn)組合管理 階段，因?yàn)榭蛻舻男庞秒S著時(shí)間是可以變化的。 信用評(píng)分一般在承銷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候檢查。一旦信用要求被核準(zhǔn)，貸方一般會(huì)定期檢 查客戶的信用評(píng)分。是以一個(gè)季度還是以一個(gè)月為周期，主要依賴于信用業(yè)務(wù)的類型和 客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的水平。 ■ 制造者和承銷者 制造者和承銷者提供信用產(chǎn)品。 例如VISA和MasterCard公司，都是作為制造者為銀行及信用卡公司提供信用卡、網(wǎng)絡(luò) 、品牌、促銷關(guān)系以及運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。反過(guò)來(lái)，銀行及信用卡公司為VISA和MasterCard發(fā)行 其信用卡，并與其分享一部分刷卡手續(xù)費(fèi)。 另外，美國(guó)運(yùn)通公司不僅擁有它的產(chǎn)品，還發(fā)行它的信用產(chǎn)品——旅游娛樂(lè)信用卡，與 VISA和MasterCard公司在這個(gè)市場(chǎng)上相匹敵。 許多保險(xiǎn)公司也提供與信用相關(guān)的產(chǎn)品。其中一個(gè)例子就是信用保險(xiǎn)，它為消費(fèi)者在 生活中發(fā)生突發(fā)事件時(shí)提供防止拖欠償還的保險(xiǎn)，并且給貸方提供具有額外收入資源的 補(bǔ)充產(chǎn)品。信用保險(xiǎn)是為信貸方提供產(chǎn)生收入產(chǎn)品的一種形式，它有許多形式，都可以 保護(hù)消費(fèi)者免于經(jīng)濟(jì)困難。同時(shí)，信貸方與保險(xiǎn)信用公司分享高額收入。 ■ 服務(wù) 服務(wù)的功能在整個(gè)消費(fèi)信貸市場(chǎng)扮演了關(guān)鍵的角色。 例如，電子貨幣的轉(zhuǎn)化和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的主要支持參與者，使消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)成為可能。數(shù) 據(jù)庫(kù)和支付過(guò)程也是處理交易商、消費(fèi)者、制造業(yè)者和貸方之間金融關(guān)系的關(guān)鍵。呼叫 中心、貸款結(jié)算和債務(wù)收集，則是客戶服務(wù)和關(guān)系管理的關(guān)鍵要素。 有時(shí)，貸方將數(shù)據(jù)處理和業(yè)務(wù)中心庫(kù)外包給其它的參與者。Total System Services, Inc (TSYS)和First Data Corp.(FDC)是兩個(gè)在這一功能上的主要參與者。在一個(gè)簡(jiǎn)單的案例中，一個(gè)消費(fèi)者用信 用卡在一個(gè)商店購(gòu)買商品，如圖2所示，許多參與者都被包括在這一簡(jiǎn)單的交易中。 [pic] ■ 次級(jí)消費(fèi)信貸市場(chǎng) 次級(jí)消費(fèi)信貸市場(chǎng)是消費(fèi)信貸市場(chǎng)資產(chǎn)的證券化。在這一市場(chǎng)，有兩個(gè)主要的種類： 資產(chǎn)擔(dān)保證券(ABS)和房屋貸款資產(chǎn)擔(dān)保證券（MBS）。次級(jí)消費(fèi)信貸市場(chǎng)在過(guò)去的20年 里得到了長(zhǎng)足發(fā)展。房屋抵押貸款以及信用卡資產(chǎn)的證券化，在最近的10年里急速發(fā)展 。圖3說(shuō)明了近期美國(guó)資產(chǎn)擔(dān)保證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。 [pic] 消費(fèi)信貸市場(chǎng)的問(wèn)題 隨著美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)在過(guò)去10年的急速增長(zhǎng)，這一市場(chǎng)，特別是信用卡市場(chǎng)，也同 時(shí)出現(xiàn)了許多問(wèn)題。例如: ■ 消費(fèi)者破產(chǎn)增加 信貸利率的撤消管制，不但沒(méi)有使利率顯著降低，反而促進(jìn)了更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和更 寬松的承銷標(biāo)準(zhǔn)，成為導(dǎo)致消費(fèi)者破產(chǎn)增加的部分原因。 ■ 美國(guó)人可能處于超額負(fù)債狀態(tài) 80%的美國(guó)家庭至少有一張信用卡；有超過(guò)12億張信用卡在市場(chǎng)上流通，平均一個(gè)家 庭有大約10張信用卡；大約60%的信用卡持有者每月使用信用卡信貸；平均每個(gè)有負(fù)債家 庭的信貸額超過(guò)1萬(wàn)美元。 ■ 信用卡發(fā)行商導(dǎo)致消費(fèi)者破產(chǎn)的增加 聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）發(fā)現(xiàn)，由于對(duì)沒(méi)有償還能力的消費(fèi)者給予市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)貸款 ，因此可視為，信用卡發(fā)行商本身提高了消費(fèi)者的破產(chǎn)率。 ■ 過(guò)量向低收入家庭和學(xué)生發(fā)放信貸 每年至少有50封郵件發(fā)往每一個(gè)美國(guó)家庭，這使得1/3的低收入家庭在償還債務(wù)上花 費(fèi)了他們收入的40%。 美國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)（CFA）以及聯(lián)邦監(jiān)察機(jī)構(gòu)對(duì)這種“不計(jì)后果的借貸方式”作出的反應(yīng) 是開(kāi)始要求貸方應(yīng)加大責(zé)任心。在2003年1月，美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司和其他的銀行 監(jiān)察員起草了新的規(guī)則，新的規(guī)則要求信用卡公司加強(qiáng)“賬戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理”。CFA強(qiáng)調(diào) 貸方應(yīng)該加強(qiáng)承銷風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)和提高在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中的能力，特別要注意那些信用 不好的消費(fèi)者。 美國(guó)經(jīng)驗(yàn) ...
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